(資料圖片僅供參考)

中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月13日訊近期，有研金屬復(fù)合材料(北京)股份公司(簡稱“有研復(fù)材”)更新IPO招股書。

資料顯示，有研復(fù)材是一家主要從事金屬復(fù)合材料及制品、特種有色金屬合金制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)分為金屬復(fù)合材料及制品和特種有色金屬合金制品板塊。

2022-2024年及2025年1-6月，有研復(fù)材的營業(yè)收入分別是4.14億元、4.98億元、6.1億元和2.4億元，歸母凈利潤分別是5830.55萬元、5387.87萬元、6554.78萬元和1440.66萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額分別是2181.45萬元、6629.9萬元、-706.07萬元和-2120.85萬元。

招股書提到，有研復(fù)材軍品業(yè)務(wù)收入中存在以合同暫定價(jià)結(jié)算確認(rèn)收入的情形，公司與客戶最終按軍方審定價(jià)格結(jié)算，暫定價(jià)與審定價(jià)的差額在最終定價(jià)的當(dāng)期進(jìn)行確認(rèn)，調(diào)整為審價(jià)當(dāng)期的營業(yè)收入。雖然公司的客戶在審價(jià)過程中會(huì)充分考慮公司的投入成本并在此基礎(chǔ)上保證公司執(zhí)行項(xiàng)目獲得合理的利潤，但是由于客戶審價(jià)節(jié)奏和審定的金額均存在一定程度的不確定性，可能會(huì)導(dǎo)致公司的收入及業(yè)績出現(xiàn)波動(dòng)。

此次IPO，有研復(fù)材計(jì)劃募集資金9億元，其中12,594.28萬元補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余分別投向先進(jìn)金屬基復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目二期和研發(fā)中心項(xiàng)目。

值得注意的是，2024年6月，中信證券投資、()等14家投資人對有研復(fù)材進(jìn)行增資。其中，中信證券投資是有研復(fù)材此次IPO保薦機(jī)構(gòu)中信證券的全資子公司，比亞迪是有研復(fù)材2024年的第三大客戶。

中信證券投資突擊入股，有研復(fù)材選擇中信證券作為保薦機(jī)構(gòu)，該如何保證獨(dú)立性？有研復(fù)材為何讓大客戶或大客戶的關(guān)聯(lián)方突擊入股？這或許都需要有研復(fù)材給出回答。

關(guān)鍵詞： 定價(jià) 中信證券 中信證券 IPO 保薦機(jī)構(gòu) 保薦機(jī)構(gòu) 招股書 有色金屬 業(yè)績 比亞迪